股票简称：永创智能 股票代码：603901
转债简称：永 02 转债 股票代码：113654
杭州永创智能开荒股份有限公司
公开刊行可休养公司债券
第二次临时受托管束事务讲解
（2025 年度）
受托管束东说念主
（住所：中国（上海）摆脱交易检修区商城路 618 号）
二〇二五年七月
要紧声明
本讲解依据《可休养公司债券管束办法》（以下简称“《管束办法》”）《杭
州永创智能开荒股份有限公司与海通证券股份有限公司之杭州永创智能开荒股
份有限公司可休养公司债券受托管束契约》（以下简称“《受托管束契约》”）
《杭州永创智能开荒股份有限公司公开刊行可休养公司债券召募说明书》（以下
简称“《召募说明书》”）等联系公开信息露馅文献等，由本次可转债受托管束
东说念主国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）编制。
本讲解不组成对投资者进行或不进行某项行径的保举想法，投资者应酬联系
事宜作念出零丁判断，而不应将本讲解中的任何本色据以看成国泰海通所作的承诺
或声明。在职何情况下，未经国泰海黄历面许可，不得将本讲解用作其他任何用
途。
国泰海通看成杭州永创智能开荒股份有限公司（以下简称“永创智能”、
“公
司”或“刊行东说念主”）公开刊行可休养公司债券（以下简称“本次可转债”）的受
托管束东说念主，捏续密切眷注对债券捏有东说念主权柄有短处影响的事项。左证《公司债券
刊行与往来管束办法》《公司债券受托管束东说念主执业行径准则》《管束办法》等相
关律例，本次可转债《受托管束契约》的商定以及刊行东说念主的联系公告，现就本次
可转债短处事项讲解如下：
一、本次可转债基本情况
（一）债券称呼
杭州永创智能开荒股份有限公司 2022 年可休养公司债券。
（二）债券简称
永 02 转债。
（三）债券代码
（四）债券刊行量
（五）债券期限
本次刊行的可休养公司债券的期限为自愿行之日起 6 年，即 2022 年 8 月 4
日至 2028 年 8 月 3 日。
（六）票面利率
第一年 0.30%、第二年 0.40%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、
第六年 2.50%。
（七）还本付息的期限和形势
本次刊行的可转债承袭每年付息一次的付息形势，到期清偿本金和临了一年
利息。
年利息指可转债捏有东说念主按捏有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。
年利息的盘算公式为：I=B×i
I：年利息额；
B：本次刊行的可转债捏有东说念主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”）付息
债权登记日捏有的可转债票面总金额；
i：可转债确昔日票面利率。
（1）本次刊行的可转债承袭每年付息一次的付息形势，计息肇始日为可转
债刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当
日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延时候不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来日，
公司将在每年付息日之后的 5 个往来日内支付昔日利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求休养成公司股票的可转债，公司不再向可转债捏有
东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债捏有东说念主所取得利息收入的应付税项由捏有东说念主承担。
（八）转股期限
本次刊行的可转债转股期自愿行齐备之日（T+4 日，2022 年 8 月 10 日，即
召募资金划至刊行东说念主账户之日）起满六个月后的第一个往来日起至可转债到期日
止（即 2023 年 2 月 10 日至 2028 年 8 月 3 日止）。
（九）转股价钱的笃定过头调整
本次可转债的运行转股价钱为 14.07 元/股，面前转股价钱为 9.70 元/股。
（十）评级事项
左证中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）出具的追踪
信用评级讲解，公司的主体信用品级为 AA-，评级讨论为表露，本次可转债的信
用品级为 AA-。
（十一）担保事项
本次可转债不提供担保。
（十二）本次可转债的受托管束东说念主
本次可转债的受托管束东说念主为国泰海通。
二、本次可转债短处事项具体情况
（一）本次可转债追踪评级情况
债券 2025 年追踪评级讲解》（中鹏信评【2025】追踪第【602】号 01），追踪评
级限度为：主体信用品级为 AA-，评级讨论为表露，可转债信用品级为 AA-。
中证鹏元看护公司主体及债券信用评级的主要原因如下：
永创智能在包装机械开荒行业中界限、时候及家具等方面仍具备一定的竞争
上风，追踪期内，受益于主要卑劣食物饮料行业复苏，公司营业收入同比保捏增
长，目标净现款流知道较好，在手订单相对充裕，仍可为中短期收入提供保险。
同期中证鹏元也眷注到，公司盈利才能明显下滑，总债务界限小幅加多，偿债指
标有所弱化，偿债压力加多；存货挤占了运营资金同期亦面对钞票减值失掉风险，
可能对公司出产目标限度及功绩产生不利影响；应收账款存在回收风险等风险因
素。
（二）本次可转债转股价钱调整情况
因本质权柄分拨，公司的联系证券停复牌情况如下：
停牌起
证券代码 证券简称 停复牌类型 停牌时候 停牌肃除日 复牌日
始日
年度利润分配预案的议案》，情愿以本质权柄分拨股权登记日登记的总股本（扣
除届时回购专户上已回购的库存股）为基数，每 10 股派发现款红利 0.15 元（含
税），本次利润分配不送红股，也不本质成本公积金转增股本。如在本质权柄分
派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟看护每股分配比例不变，相应调整
分配总和。
左证《召募说明书》的关系律例，在本次刊行之后，若公司发生派送红股、
转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以
及派发现款股利等情况，将相应调整转股价钱。
综上，本次“永 02 转债”转股价钱调整适应《召募说明书》的律例。
左证公司《召募说明书》刊行条目的联系律例，在本次刊行之后，若公司发
生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股
本）、配股以及派发现款股利等情况，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留
极少点后两位，临了一位四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1＝P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，
A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。
左证上述调整公式，本次派发现款股利后，“永 02 转债”的转股价钱盘算
公式为：P1＝P0-D，其中：P0 为调整前转股价 9.70 元/股，因公司本次权柄分
派属于各异化权柄分拨，左证总股本摊薄调整后盘算的每股派送现款股利 D 为
P1＝9.7-0.0149≈9.69 元/股（按四舍五入原则保留极少点后两位），
“永 02 转债”的转股价钱由 9.70 元/股调整为 9.69 元/股，调整后的转股
价钱自 2025 年 7 月 8 日（除权除息日）起成效。
“永 02 转债”自 2025 年 6 月 30 日至 2025 年 7 月 7 日（权柄分拨
股权登记日）时候住手转股，自 2025 年 7 月 8 日（除息日）起归附转股。
三、上述事项对刊行东说念主影响分析
刊行东说念主本次追踪信用评级较上次信用评级情况未发生变化，本次因本质
书》的商定，上述事项未对公司泛泛目标及偿债才能组成短处不利影响。
国泰海通看成本次可转债的受托管束东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，履
行债券受托管束东说念主职责，在获悉联系事项后，实时与刊行东说念主进行了相似，左证《公
司债券受托管束东说念主执业行径准则》《受托管束契约》的关系律例出具本临时受托
管束事务讲解。国泰海通明续将密切眷注刊行东说念主对本次可转债的本息偿付情况以
过头他对债券捏有东说念主利益有短处影响的事项，并将严格履行债券受托管束东说念主职
责。
特此提请投资者眷注本次可转债的联系风险，并请投资者春联系事项作念出独
立判断。
特此公告。
（以下无正文）
